EB-5集体诉讼的风险评估

近来，EB-5项目问题频出，但是EB-5投资者投鼠忌器。就EB5Sir所接触的案情而言，绝大多数的投资者，都是希望息事宁人，保绿卡第一位，事情不僵到到最后一步，不会考虑上法庭。特别是在当前排期严峻的情况下，换项目绝对不是一个轻易能做出的决定，即便能收回投资者重新再来，恐怕也很难再有信心等待排期。

也许，这就是，为何中国投资者，在过去一年中，是涉事EB-5项目的最大主角，但是参与到集体诉讼中的往往少而又少的，一大原因。不过，本文所提及的Path America案件，从另一方面，也许开了个好头。

今天，就来看下Law360.com上Tammy Fox-Isicoff律师的文章，由业内朋友Adela义务翻译。

过去的一年，有不少EB-5区域中心和项目运营失败。这些项目的失败，一部分归因于管理混乱，另一部分则是明目张胆的欺诈行为。失败的区域中心和项目引发了一系列的集体诉讼。

不幸的是，许多有能力的人正在和区域中心、开发商和管理者，打着集体诉讼的官司，而其他人尚未仔细评估过，谁将成为集体（诉讼）的一部分，集体的补救措施是什么，集体中的成员是否有着相同的或长或短的利益呢？

集体成员之间的利益，依据原告成员所处的移民进程阶段的不同，而可能有着固有的冲突。

大多数律师接手集体诉讼案都是对处罚金感兴趣。但是，如果EB-5投资者控诉追回其投资款并胜诉的话，他们可能会丧失获得绿卡（合法永居）的机会。如果投资者已获得条件绿卡，这么做则会使其绿卡状态终止，并被递解出境。

获得合法永居是一个漫长的过程。首先，外国投资者先要申请I-526（外国企业家移民申请）。在当前情况下，无论在何方，都需在USCIS（移民局）等待12到24个月来获得移民身份调整。此后，投资者即可获得条件绿卡。申请时长，随着EB-5外国申请人的优先日，是当前状态或处于排期状态，而定。

EB-5区域中心项目中约85%都是中国投资者。很多，如果不是绝大多数的话，中国人投资EB-5的目的是，为他们的孩子获得永久绿卡。伴随着，中国人对EB-5签证的巨大需求增长，中国投资者的EB-5签证发生排期。致使，从投资者的家庭，包括未满21岁的子女，开始申请直到获得永居，将耗时5-7年之久。投资者，依照其I-526递案日期，依次排队。尽管有儿童状态保护法案（CSPA），但当申请被撤回或被拒时，该法案的保护也就无效了。

投资者获得的条件绿卡状态会在24个月后到期。在21-24个月之间，投资者必须申请解除条件。此时投资者必须阐明，在条件绿卡维持期内，必要的投资款已投入并“处于风险之中”。这个“风险”指的是有失去投资款的风险。如果，投资款没有进入项目，投资自然也不存在“风险”了，投资者申请条件解除也会被拒。（EB5Sir注：意指，所以，投资者要求失败项目退回投资款，会面临申请进程终止，无法获得永久绿卡。）

在申请的不同阶段更换项目，会对投资者获得或维持绿卡身份的资格，根据不同的阶段，而产生不同的影响。当投资者递交I-526申请后，并在投资者获得条件绿卡前，项目发生实质性变更，通常会导致他们的申请被拒，或其已批准的申请被撤回。所以，如果投资者在递交I-526后，将款项转投至不同项目时，他的申请通常会被拒。  

从另一方面讲，如果投资者的条件绿卡已获批，在发生实质性变更的时候，只要能解释在递交I-526时，是带着一个好的愿景、好的意图，并按照所递交的商业计划去执行的，他们还是可以移除条件（获得永久绿卡）的。当前的法律，并未向那些被欺诈的投资者，提供保护。（EB5Sir注：此处指，移民法并不在绿卡方面，照顾那些被欺诈的投资者，而是强调EB-5投资是否已经创造了就业。）

EB-5集体诉讼案中的原告们，目的各不相同。比如，已经移除条件（或永久绿卡）的投资者只想要回钱。但正在等待I-526获批的投资者，则想获得合法永居（绿卡）。投资者在申请I-526后的18个月时，可能正处于批准等待期，如果此时返还投资款，将导致其I-526申请被撤回、被拒、或已获批申请被撤回。在等待获批的投资者，通常会希望有另一家企业，来接盘该项目，并且其目的是使项目继续与最初的商业计划书，保持一致。

最近，华盛顿联邦法庭的判决，认定了获得美国居民身份对外国投资者来说非常重要。“依据EB-5投资者的利益及其他，应持续遵循最初始的移民和财务目标，在布达拉塔项目（西雅图Skyscraper）中，法庭相信，除了考量收购布达拉塔项目的方案之外，还谨慎考察继续完成EB-5目的之项目的可能方案。”（EB5Sir注：此处指，Path America区域中心的法院判决。）

法官认定，应该保护EB-5投资者在项目中初始利益。并要求，项目接盘者通过招标，不仅仅接手项目，而是完成移民目标，并给外国投资者机会去实现他们获得绿卡的目标。

集体诉讼的原告，可能代表了，在某一项目中，不同阶段的投资者们。因此，一个失败的项目，会给潜在的原告带来不同的后果。这些不同的后果，应该被认真考虑，并披露给原告们。

比如，对于那些条件绿卡已经获批的人来说，如果其他投资者要求收回投资并进而使得项目停滞，是违反他们的利益的。而在不同申请的阶段中，投资者也许需要更适合自己的不同补救措施。对于一些投资者来说，更看重为的是，其未成年子女能及时获得永久绿卡，而不是要回投资款。对于这些投资者来说，不惜任何代价抢救项目，才是他们想要的补救措施。

所以，当打集体诉讼官司时，其中的协商决议必须考虑到（各自所期待的）“最好结局”之间的冲突。

原文出处：Law360.com，原文作者：Tammy Fox-Isicoff律师。