美国EB-5新纽约大桥项目
一、项目介绍
usa.htmlxinniuyuedaqiao/">新纽约大桥将取代塔潘奇伊大桥，作为纽约市运输系统的一个重要的枢纽，每年承受来往于新英格兰南部和纽约市区高达5千万的车辆。也是纽约，新泽西，康涅狄格和新英格兰南部的经济发动机。
地点：纽约市以北20英里旧桥：塔潘奇伊大桥
修建时间：1958年位置：横跨哈德逊河
车流量：5,000万/年联通：纽约、新泽西、康涅狄格和新英格兰州
预计工期：5年以上
二、项目背景
纽约综合法律公共机构法第2条，第43-A，纽约州公路局获授权，建造，运营和维护，以及改善和重建纽约州高速公路。
该法案还授权给纽约州公路局发行可转让债券及票据的权力，并由通行费利率、收费、租金以及其它收入为此债券的还款进行背书。
该高速公路穿越纽约州，全长570英里，是全美最大的高速公路收费系统，该高速公路是旅游和商业连接美国主要城市的主要动脉，也是连接国家旅游景点的主要途径，包括尼亚加拉大瀑布，国家运河系统，手指湖，阿迪朗达克，卡茨基尔和纽约市。塔潘奇伊大桥跨越纽约市以北的哈德逊河，是该高速公路的重要部分。
纽约州公路局将会用新纽约大桥来取代塔潘奇伊大桥[2]。该大桥每年承受来往于新英格兰南部和纽约市区高达5000万的车辆，所以该大桥是纽约市运输系统的一个重要枢纽，也是纽约，新泽西，康涅狄格和新英格兰南部的经济发动机。
通过购买市政债券使得我们的投资人参与到新纽约大桥的项目中，同时该项目将创造38816个工作岗位，超出绿卡申请所需的创造就业量10倍以上。我们通过美国证监会认可的持证交易员和第三方管理团队管理投资人资金，从而使得整个投资过程符合美国证券法的有关规定。
三、债券评级
新纽约大桥项目债券属于A-（标普认证）以及A3（穆迪评级）类债券。5年期满的A-级债券的违约率为0.26%，10年期期满成熟的A-级市政债券的失败率为0.65%（数据来源：穆迪投资服务）和市政债权项目比起来，市场上没有任何一个EB-5项目有着如此低的投资风险。市政建设类债券有着很高的需求性，因此也非常容易在必要的时间内进行变现清算。当然如果您选择持有债券直至期满，那么您将得到所有的债券面值；另外，政府对所在项目有全部的管理责任；市政债券是指那些高质量的投资级别债券，有着非常良好的流动变现能力，随时可以在二级市场上抛售用于还款。
债券评级比较（国家）：
USA（美国）AA+orAAA
China（中国）A+
Portugal（葡萄牙）BB+(JunkBonds)
Spain（西班牙）BBB(lowinvestmentgrade）
Cyprus（塞浦路斯）BB-(JunkBonds）
Greece（希腊）B-(JunkBonds)
债券评级比较（银行）：
中国银行(香港)有限公司-有期限次级债务评级为A1(A+)
中信银行(国际)有限公司-有期限次级债务评级为Baa3(BBB-)
中国工商银行(亚洲)有限公司-有期限次级债务评级为A3(A-)
渣打银行(香港)有限公司-有期限次级债务评级为A1(A+)
中国开发银行A3(A-)
四、项目投资：
项目总投资：39亿美元
联邦政府贷款：16亿美元（占41%）
其他金融机构/组织：3亿美元（占8%）
州政府债券：20亿美元（占51%）
EB-5投资人名额：100个+
普通基金：100个名额（51万美金/人）
卓越基金：名额根据基金具体发行量而定（51万美金/人）
五、项目优势
政府项目：新纽约大桥项目由纽约州公路局发起，该机构为纽约州政府部门。由于本项目采用债券模式，项目的工程延误将由纽约州公路局承担，而不是EB-5投资人。
投资安全：债券预计会获得标准普尔的A-评级、国际评级机构穆迪的A3评级。五年期满的违约率为0.26%。
就业岗位：计算得出项目将创造38,816位就业，该就业数将满足3,800位投资人的就业需求。
项目团队：普通合伙人的共同管理合作伙伴MikeMattox是市政基建债券EB-5项目的创始人，并已申请专利。
退出机制：债券发行五周年后、有限责任合伙人的有条件绿卡到期时，普通合伙人会出售项目债券，并且按照比例支付有限责任合伙人的债券出售收益。
投资细节：普通基金100位投资人，共5100万美金。卓越基金未定。届时将会发行多期债券，而且投资人利息水平也尚未知晓。
一个比较乐观的比例：EB-5投资人拥有总债券25%的份额。
美国联邦政府承诺提供16亿美金作为联邦政府贷款。只要到时大桥全部建造完成，联邦政府贷款将会替代债券资金。剩余的融资将以长期市政债券的形式。
六、债券项目流程以及问题
项目开发商?
纽约公路局统观项目大局，并且塔潘奇建筑公司签订合约，后者为大型建筑公司组建，特别为该项目所成立。
项目总成本?
预计项目总成本为40.2亿美金。与塔潘奇建筑公司签订的建筑合同中，建筑成本是32亿美金。7亿美金将用于相关开发成本，其他剩余成本用于发行新股和其他费用。纽约公路局将提供总价20亿美金的市政债券为项目融资。
EB-5投资额?
很难估计。届时将会发行多期债券，而且投资人利息水平也尚未知晓。一个比较乐观的比例是：EB-5投资人拥有总债券25%的份额。
其他融资渠道?
美国联邦政府承诺提供16亿美金作为联邦政府贷款，纽约公路局发行的短期债券将于2019年到期，到时，只要大桥全部建造完成，联邦政府贷款将会替代债券资金。剩余的融资将以长期市政债券的形式。
目标区域适用资格?
有。纽约州已定义包围桥跨两边的地区为目标就业区。
区域中心？
纽约金水区域中心为项目发行方。其普通合伙人为纽约州立债券有限公司。
目标市政债券简介?
由纽约公路局发行，期限为10年或10年以上，并且不允许10年之内提前赎回的收益债券。
退款政策？
当投资人向美国移民局提交的I-526申请（即外国企业家移民申请）被拒，（或是由普通合伙人决定，拒绝申诉），或是投资人申请移民签证或身份调整为有条件永久居民的申请被拒，根据有限合伙人协议，公司将出售等价于投资人投资金额的债券，并将出售债券所得退还给投资人。这些投资人的管理费也将被无息退回，但退回管理费需要中介退回先前预付的佣金。
有限责任合伙人投资回报?
有限责任合伙人将会得到纽约公路局支付的票息回报的5%。预计该债券的票面利率是5%，但需要等到债券销售日才能最后决定。普通合伙人将自行决定何时分发可用现金。
投资基金的流动性?
投资者的资金放在监管银行账户中，账户持有这笔资金一直到债券发行。之后购买债券，并由一般合伙人持有债券。在债券发行5周年后的180天内，或者是有限责任合伙人的有条件绿卡到期时（除非美国移民局有明确的政策允许此类行为），一般合伙人将会以合理的商业行为出售所持有的债券，并将出售净收益按照比例分配给有限责任合伙人
