EB-5计划持续发展，你的尽职调查计划够充分吗？

随着EB-5计划的发展，潜在的EB-5投资人加强了对潜在项目的尽职调查。然而在很多案例中，尽职调查仍然不够充分。

自芝加哥会议中心事件之后，大部分投资人开始评估EB-5项目的深层次要素。为了确认一个项目的可行性，投资人开始访问项目地点会见相关团队，确认项目许可证、物权证明和审批文件。他们聘请可靠的EB-5专家审核项目的销售文件，包括就业创造计划书、项目的融资状况以及现在许多项目都会提供的第三方尽职报告。

尽管许多人相信这种策略足够有效，但改革法案的悬而未决充分说明了有效的尽职调查策略需要更加全面的评估。

在最近的美国之路区域中心案例中，其EB-5项目看似合理，且集合了一支EB-5行业内的顶级专家团队。但是，由于项目缺乏正确的经营管理和强有力的合规策略，使得投资人资金被滥用，从而危及了移民结果和投资人资金的偿还。

这个例子证明了强有力的尽职调查必须包含对金融管理的评估和合规策略的落实。满足EB-5计划的要求是成功移民的关键；拥有全面合规平台的发行商最有可能帮助投资人获得无条件永久居留权。

那么投资人应该从哪几个方面开始着手进行尽职调查呢？

托管的使用与结构 

第三方托管是为投资人资金转移到EB-5项目设置条件的协议。

尽管大多数投资人都明白要寻找那些使用托管从投资人处获得初始认购资金的项目，但评估哪些资金将被释放到项目中也很重要。

尽管一些项目在所有投资人的I-526申请获批前，会将EB-5资金保留在第三方托管账户内，但漫长的I-526审理过程使得许多项目使用提前释放的托管结构变得很有必要，这意味着投资人的部分资金可以在I-526获批前得到释放。

那些允许所有EB-5资金在I-526递件之后马上就释放的项目对投资者来说具有更高的风险性；许多提前释放的托管结构会保留一部分投资人资金，在资金已经释放到项目中而投资人的I-526申请被拒时，用以偿还投资人。对于项目偿还被拒投资人的策略，投资人应当谨慎评估。

决定项目托管结构可行性的最好方式是寻找那些与知名EB-5托管管理人合作的项目。托管管理人不仅可以帮助发行方与托管中介合作，保障正确的托管结构，还可用文件证明托管符合美国移民局要求。

资金从托管账户中释放以后，项目应该要有第三方管理人监督资金的流向，确保资金用于项目销售文件中描述的合理就业创造开支。

为了移民过程的顺利进行，项目必须要有文件证明资金的部署符合被审批的就业创造计划。

如果没有这些管理，资金就容易遭受管理不善或被滥用，尤其是当就业创造项目和新商业企业由同一实体所管理时。

正确的合规策略

遵守移民局要求是移民成功的关键；对项目进行评估时，确保资金使用合理，并遵守移民局要求的措施是极为重要的。

为确保资金得到妥善管理，应寻找那些为投资人和发行商提供实时账户信息的项目，让资金的位置和用途透明化。投资人可追踪从监管到就业创造，再到I-829审批后的资金流动，这样的项目更具有可行性。 

随着对中国大陆出生投资人I-526和I-829审理时间的延长和截止日的设定，寻找一个能为投资人制定偿还计划，保障投资资金在解除绿卡条件前符合EB-5要求的项目很重要。使用第三方EB-5资金管理有助于确保资金在整个项目过程中的合规性。

在使用借款模式的项目中，尤其是当一方既是新商业企业又是就业创造实体的时候，确保有第三方管理防止资金的滥用也很关键。

正确的合规策略能为投资人提供安全性，避免资金管理不善的同时满足移民要求。认购托管、第三方管理和持续的透明度可保护投资人免遭资金滥用的风险，而移民合规平台则有助于确保成功的移民过程。

尽职调查对投资人的重要性

随着市场上出现越来越多的EB-5项目，投资人运用正确的项目评估标准也很重要。选错项目将导致移民失败；甚至也有可能失去投资资金。

在整个EB-5过程中，使用第三方管理人有助于确保资金管理得当，让投资人在EB-5过程的最后获得永久居留权，而项目的全面尽职调查策略有助于投资人选择最好的投资机会，获得移民成功。

评估一个潜在的EB-5投资项目时，需要考虑的重要因素包括：

1、投资资金使用的透明度

2、使用第三方管理保证资金安全

3、移民报告合规策略

4、托管的使用与结构

全面的尽职调查能够帮助投资人在投资前发现项目的问题，并有助于指导潜在投资人更有信心地投资项目。为了移民成功，努力寻找一个可靠的EB-5投资项目是值得的。

保险

按照惯例，在所有投资人的I-526获批之前，投资资金将被保存在一个认购托管账户内。移民审理时间的延长（目前约为16个月）使得这种托管结构对项目开发商来说有些不切实际。

另一方面，如果I-526获批前资金从托管账户释放，会增加I-526被拒后认购费不能按照承诺偿还给投资人的风险。

为了使投资人的资金安全和项目进展获得平衡，许多项目开始采用“提前释放”的托管结构。这种类型的托管允许开发商在投资人I-526获批前获取部分但不是全部的EB-5认购资金。

为了防备任何投资人被拒的情况，一般会有10-20%的资金被保留在托管账户。尽管这样做比没有资金保留账户好很多，但这种策略也不能完全保证将有足够的资金偿还给I-526被拒的投资人。

由于提前释放的监管策略并不总是完美的解决方案，现在一些项目能够为投资人的资金提供保险。

在有EB-5保险的项目中，递交I-526之时资金就能够100%从托管账户中释放。因为有世界顶级的保险公司Mark Edward Partners公司独家提供的保险，可以确保任何投资人在I-526被拒时还能收到全额退还的认购款。

这种解决方案可以实现真正的双赢。如果投资人的I-526申请被拒，保险公司首先会退还他们的投资资金，然后顶替投资人的位置，直到找到替换的投资人，或直到项目清算。

因此，使用EB-5保险的项目不仅可以比提前释放的托管结构更早获得资金，还能为投资人提供更好的保障。