详解美国EB-5移民‘不过境换汇’是什么？

从今年年初开始，一些投资人陆续收到了一批移民局对I-526申请的补件通知。其中的大部分有史以来第一次要求，采用“不过境换汇”的申请人除了证明自己人民币的资金来源合法性之外，还要进一步解释换汇人手里美元的资金来源。

这里的“不过境换汇”，指的是投资人拿手里的人民币直接与他人兑换已在境外的美元（具体过程如下图所示）。

相比起传统的“12个中间人换汇”的转款模式，“不过境换汇”对申请人来说是比较省时省力的。但即使在收到补件之前，我们也很少建议客户这么做。主要就是担心申请人在换汇时拿到了无法说明资金来源的美元。毕竟是一笔55万美元的投资，我们认为哪怕是麻烦一点，也没有必要去冒这个风险。

但移民局在这个问题上突然变脸，也让律师们有点猝不及防。

在之前的审件过程中，只要满足了人民币资金来源合法性的证明标准，审件官从来不会对换汇人的美金提出疑问。这里的逻辑跟拿卖房款或房屋抵押贷款作为资金来源的情况一样，移民局不会去问买方给你的买房款或银行给你的贷款是从哪来的。因为这大大超出了I-526申请对于资金来源合法性的证明要求。但另一方面，我们也很清楚这很可能不是移民局自己的审件要求，大概率是受到了美国政府近期反洗钱政策的影响。

首次收到这样的补件要求的律师，对移民局的要求不好把握。随着之后获批数量的增多，移民局的思路也清晰了。换汇人美金资金来源的证明要求和投资人的“第一桶金”的证明要求相似，只需要提供证据大致说明换汇人美金是从哪来的（如境外的工资收入、历年换汇的累积或境外公司的外汇分红等等）即可，不需要提供银行对账单、公司财务报表等证据证明美金具体的流转情况。这个要求是相对比较容易满足的。

但是如果投资人在申请时自行办完了整套不过境换汇及汇款的流程，在缺少一些重要材料的情况下递了申请，就可能会留下后遗症。因为补件的时候时间已经过去一年多了，投资人与之前的换汇人已经失去了联系。除了换汇人公司的公开信息和档案之外，可能拿不到任何其他可以说明美金来源的材料。这种情况下投资人应该和律师仔细讨论应对方案。如果是一个正常的、偶然的、合法的、合理的、说得清楚的换汇行为，补件还是会通过的。现在的投资人也要警惕，千万在投资之初要避免通过经常交易的地下钱庄非法换汇。

用55万美元移民美国，在异国他乡开始一段崭新的生活，放在大多数人身上都不是一件小事。移民局的一纸批文就有可能改变一个人乃至一个家庭今后整个的人生规划，我们有什么理由可以对这件事掉以轻心呢？